BitMEX 交易 ZEC 合约？新手避坑指南！

BitMEX 如何购买 Zcash 币？流程是什么？

BitMEX（Bitcoin Mercantile Exchange）是一家知名的加密货币衍生品交易所，允许用户通过杠杆交易比特币和其他加密货币。虽然 BitMEX 主要提供的是加密货币的衍生品合约，例如永续合约、期货合约等，但交易者可以通过这些合约间接参与到 Zcash (ZEC) 的交易中。需要注意的是，BitMEX 本身并不直接提供 Zcash 的现货交易。用户在 BitMEX 上交易的是以比特币结算的 Zcash 永续合约 (ZEC/XBT)。这意味着用户使用比特币作为保证金来交易 Zcash 的价格波动，而不是直接购买或出售 Zcash 币本身。

以下是在 BitMEX 上交易 Zcash 永续合约的流程：

1. 注册 BitMEX 账户并完成验证

访问 BitMEX 官方网站（务必核实网址的准确性，谨防钓鱼网站）创建一个账户。注册环节需要提供有效的电子邮件地址，设定高强度密码，并通过验证码或类似机制进行人机身份验证，以确保账户安全。

注册成功后，请务必完成身份验证 (KYC) 流程。BitMEX 作为合规平台，要求用户提交身份证明文件（如护照、身份证、驾驶执照等）和地址证明文件（如最近三个月的银行账单、水电费账单、电话账单等）。请确保提供的文件清晰有效，地址证明文件上的姓名和地址必须与注册信息一致。身份验证等级直接影响交易限额、提款权限以及参与特定活动的资格。完成更高级别的身份验证，通常意味着更高的交易上限和更广泛的平台功能访问权限。

2. 充值比特币 (XBT)

在 BitMEX 平台进行交易，所有合约的保证金和盈亏结算均以比特币 (XBT) 为单位。因此，您需要将比特币从您的个人钱包或其他交易所转移至您的 BitMEX 账户，才能开始交易。

• 登录您的 BitMEX 账户。 确保您访问的是官方 BitMEX 网站，并仔细检查网址，以防钓鱼网站。
• 导航至“账户”或“充值”页面。 这些按钮通常位于用户界面的顶部或侧边栏。
• BitMEX 系统会为您生成一个唯一的比特币充值地址。 重要的是，每次充值都使用新的地址，虽然旧地址通常仍然有效，但使用新地址可以提高安全性。此地址是专门为您在BitMEX上的账户创建的，请勿将其用于其他平台的转账，否则资金可能会丢失。
• 复制该地址并粘贴到您的比特币钱包或交易所的提币地址栏中。 在发送比特币之前，请务必仔细核对充值地址，特别是前几个和后几个字符，以确保地址的准确性。 错误的地址可能会导致资金永久丢失。
• 输入您要充值的比特币数量，然后发起转账。 建议您在进行大额充值前，先进行小额测试转账，以确保一切正常。

请务必注意，比特币交易需要经过比特币网络的确认才能被BitMEX账户接收。 比特币网络的拥堵程度会影响到账时间。 一般来说，BitMEX 要求至少 1-3 个区块确认才能将比特币记入您的账户。 您可以在区块链浏览器（如 Blockchain.com 或 Block Explorer）上查询您的交易状态，输入您的交易ID（TXID）即可查看交易进度。

3. 了解 Zcash 永续合约 (ZEC/XBT)

在开始交易 Zcash 永续合约之前，透彻理解其运作机制至关重要。以下是一些需要掌握的核心概念，它们将直接影响您的交易决策和风险管理：

• 永续合约： 永续合约，也称为 Perpetual Contract，是一种特殊的衍生品合约，它模拟传统期货合约，但不存在到期日或结算日。这意味着您可以无限期地持有该合约，无需担心合约到期交割的问题。永续合约的设计目标是使其价格尽可能贴近标的资产（在本例中为 Zcash）的现货价格。
• 合约价值： 合约价值代表了每一份合约所对应的 Zcash 的数量。在 BitMEX 交易所，一份 ZEC/XBT 合约通常代表价值 1 美元的 Zcash。理解合约价值有助于您计算交易规模和潜在盈亏。不同的交易所可能采用不同的合约价值，因此务必在交易前仔细核对。
• 杠杆： 杠杆是永续合约交易的核心特性之一。BitMEX 允许交易者使用杠杆来放大其交易头寸。通过使用杠杆，您可以用较小的保证金控制更大价值的 Zcash 合约。例如，如果您使用 10 倍杠杆，您只需投入 1 XBT 的保证金，即可控制价值 10 XBT 的 ZEC/XBT 合约。虽然杠杆可以放大盈利，但也会同样放大亏损，因此务必谨慎使用。
• 保证金： 保证金是您为了开立和维持仓位而存入交易所的资金。BitMEX 提供两种主要的保证金模式：隔离保证金和全仓保证金。
  • 隔离保证金： 在隔离保证金模式下，您为每个单独的仓位分配特定的保证金金额。如果该仓位的亏损超过了您分配的保证金，该仓位将被强制平仓，以防止您损失更多的资金。这种模式有助于控制单个仓位的风险。
  • 全仓保证金： 在全仓保证金模式下，您所有的仓位共享同一个保证金账户。这意味着盈利的仓位可以用来抵消亏损的仓位，从而降低被强制平仓的风险。然而，如果您的账户整体亏损严重，即使某些仓位盈利，也可能导致整个账户被强制平仓。全仓保证金模式风险较高，适合经验丰富的交易者。
• 强平价格： 强平价格，也称为爆仓价格，是指当您的保证金水平低于维持仓位所需的最低要求时，交易所自动平仓的价格。交易所执行强平是为了保护交易者和交易所本身免受过度亏损的影响。强平价格的计算取决于您的杠杆倍数、保证金比例和 Zcash 的实时市场价格。密切监控您的强平价格，并适时调整您的仓位或增加保证金，以避免被强制平仓。
• 资金费率： 资金费率是永续合约市场中的一种重要机制，旨在使永续合约的价格与 Zcash 的现货价格保持紧密一致。资金费率是买方和卖方之间定期支付或收取的费用。如果永续合约的价格高于现货价格，则多头（买方）需要向空头（卖方）支付资金费率；反之，如果永续合约的价格低于现货价格，则空头需要向多头支付资金费率。资金费率通常每 8 小时支付一次，了解资金费率的方向和大小，可以帮助您更好地理解市场情绪和潜在的价格走势。

4. 在 BitMEX 上进行 ZEC/XBT 交易

• 选择合约： 在 BitMEX 交易平台，导航至交易界面，并明确选择 ZEC/XBT 永续合约。 永续合约意味着没有到期日，允许交易者长期持有仓位，但需要注意资金费用。 务必仔细核对合约代码，确保选择正确的交易对。
• 选择交易类型： BitMEX 提供多种交易类型以满足不同的交易策略和风险偏好。
  • 市价单： 市价单以当前市场上最佳可用价格立即执行。 其优点是成交迅速，但缺点是实际成交价格可能与下单时的价格略有偏差，尤其是在市场波动剧烈时。
  • 限价单： 限价单允许交易者指定希望买入或卖出的价格。 只有当市场价格达到或优于指定价格时，订单才会成交。 限价单的优势是可以控制成交价格，但可能无法立即成交，甚至可能永远无法成交。
  • 止损单： 止损单用于限制潜在损失。 当市场价格达到预设的止损价格时，止损单会自动转化为市价单并执行。 止损单有助于在市场不利波动时自动平仓，从而保护资金。 还有止损限价单，当市场价格达到预设的止损价格时，会触发一个限价单，可以更精确地控制平仓价格。
• 设置杠杆： 杠杆允许交易者用较小的保证金控制较大的仓位，从而放大潜在收益和损失。 BitMEX 提供高达 100 倍的杠杆。 选择合适的杠杆倍数至关重要，应根据个人的风险承受能力、交易经验和市场状况谨慎选择。 高杠杆意味着高风险，务必充分了解杠杆的运作机制。 建议初学者从小额杠杆开始，逐步增加。
• 输入数量： 输入你想要交易的 ZEC/XBT 合约数量。 合约数量直接影响你的盈亏。 在下单前，仔细计算所需合约数量，确保符合你的交易策略和风险管理计划。 BitMEX 允许用户输入精确的合约数量。
• 下单： 根据你的交易策略，点击“买入/做多”或“卖出/做空”按钮下单。 买入/做多适用于你预计 ZEC 价格会上涨的情况；卖出/做空适用于你预计 ZEC 价格会下跌的情况。 在下单前，务必仔细核对订单信息，包括合约类型、交易类型、杠杆倍数、合约数量和价格等。
• 监控仓位： 下单后，密切监控你的仓位。 BitMEX 交易界面上的“仓位”选项卡提供有关你当前仓位的详细信息，包括盈亏情况（PNL）、保证金比例、强平价格和已实现盈亏。 密切关注市场动态，及时调整你的交易策略。 设置止损单和止盈单可以帮助你自动管理风险和锁定利润。
• 平仓： 当你想要结束交易时，可以通过市价单或限价单平仓。 平仓是指卖出你持有的 ZEC/XBT 合约，从而结束交易。 市价单平仓可以确保快速成交，但成交价格可能与预期略有偏差。 限价单平仓可以让你控制平仓价格，但可能无法立即成交。 根据市场情况和你的交易策略，选择合适的平仓方式。

5. 提款比特币 (XBT)

在 BitMEX 平台上成功完成交易后，您可以将持有的比特币 (XBT) 提取至您控制的外部比特币钱包或其他的加密货币交易所。务必确保您的钱包地址正确无误，以避免资金损失。

• 登录 BitMEX 账户: 使用您的用户名和密码安全地登录您的 BitMEX 交易账户。
• 访问提款页面: 登录后，导航至“账户”或直接寻找“提款”按钮，通常位于账户仪表盘或资金管理页面。
• 填写提款地址: 在提款页面，准确输入您的比特币钱包地址。请仔细核对地址的每一个字符，包括大小写，因为一旦提交，交易将无法撤销。建议复制粘贴地址以避免人为错误。BitMEX 通常支持验证地址，以确认其格式正确。
• 指定提款金额: 输入您希望从 BitMEX 账户提取的比特币数量。请注意，平台可能会有最低提款额度的限制，并且您账户中需要有足够的可用余额来覆盖提款金额和可能产生的交易手续费。
• 确认并提交提款请求: 仔细检查您输入的所有信息，包括钱包地址和提款金额。BitMEX 可能会要求您通过双重验证 (2FA) 或其他安全措施来确认提款请求。按照屏幕上的指示完成验证过程，并提交提款请求。

请务必了解，从 BitMEX 提取比特币通常会产生网络手续费，这笔费用用于激励矿工处理交易。具体手续费金额取决于当前比特币网络的拥堵程度，BitMEX 会根据网络状况动态调整手续费。比特币交易需要经过区块链网络的确认，因此提款到账可能需要一段时间，具体时间取决于网络拥堵情况和交易手续费的高低。您可以利用区块浏览器查询提款交易的确认状态。

重要提示：

• 风险提示： 加密货币交易，尤其是Zcash永续合约，本质上具有极高的风险，价格波动剧烈且不可预测。使用杠杆进行交易会显著放大潜在收益，同时也成倍增加潜在亏损。在开始交易之前，务必深入了解杠杆机制、保证金要求、以及爆仓风险，制定周密的风险管理策略，切勿投入超出自身承受能力的资金。评估自身的风险承受能力、投资经验和财务状况至关重要。
• 资金安全： 保护你的 BitMEX 账户安全至关重要。使用复杂度高的强密码，并定期更换。务必启用双重验证 (2FA)，推荐使用基于时间的一次性密码 (TOTP) 验证器，如 Google Authenticator 或 Authy，以增强账户安全性，防止未经授权的访问。同时，警惕钓鱼网站和恶意软件，避免点击可疑链接，定期检查账户活动和交易记录。
• 法律法规： 了解你所在地区的加密货币相关法律法规至关重要。不同国家和地区对加密货币的监管政策存在差异，包括交易限制、牌照要求、以及反洗钱 (AML) 和了解你的客户 (KYC) 规定。确保你的交易行为符合当地法律法规，避免违反相关法律法规带来的风险。关注最新的监管动态，并咨询专业的法律意见。
• 税务： 了解你所在地区的加密货币交易税务规定。加密货币交易可能涉及资本利得税、所得税或其他税种。你需要准确记录你的交易活动，并根据当地税务规定申报纳税。咨询税务专业人士，了解如何正确处理加密货币交易的税务问题，避免税务风险。关注税务政策的变化，并及时调整你的税务策略。

通过以上步骤，你可以在 BitMEX 上交易 Zcash (ZEC) 永续合约。永续合约是一种没有到期日的衍生品，允许交易者对Zcash的价格进行投机，而无需实际持有ZEC。 请记住，交易加密货币存在风险，所以在开始交易之前，务必做好充分的市场调研、技术分析和风险管理。 关注Zcash的基本面，包括项目进展、社区活动、以及市场情绪。 使用止损单和止盈单来管理风险，并根据市场变化调整你的交易策略。永远不要将所有的资金都投入到一项交易中，分散投资可以降低整体风险。